全部金融科技动态

46岁“数学家”格尔科靠XTX Markets的AI交易做市，一年财富增72.61亿英镑

46岁的亚历克斯·格尔科以160.06亿英镑身家位列2026英国富豪榜第八，过去12个月财富增长72.61亿英镑，来自其持股75%的量化做市商XTX Markets股权估值提升。XTX以AI交易系统驱动，日均交易额达2500亿美元。银河证券、东吴证券认为AI安全风险不改算力扩张趋势，仍看好国产算力、芯片半导体、存储等方向。

中国证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会

中国证监会党委书记、主席吴清10月10日在北京召开资本市场和金融形势专家座谈会，听取上市公司负责人和证券基金机构专家意见建议。与会专家建议持续加强稳市机制建设、拓宽中长期资金来源、推动有条件上市公司加大分红回购力度、优化发行上市制度并强化交易监管。

证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会

中国证监会主席吴清10日在北京召开资本市场和金融形势专家座谈会，听取上市公司负责人和证券基金机构专家意见建议。与会专家建议持续加强稳市机制建设、拓宽中长期资金来源、推动上市公司加大分红回购力度、优化发行上市制度并强化交易监管，同时研究储备更多增量政策工具。

中国证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会

中国证监会党委书记、主席吴清10月10日在北京召开座谈会，与部分上市公司负责人、证券基金机构专家就当前资本市场和金融形势听取意见建议。与会专家建议持续加强稳市机制建设、拓宽中长期资金来源、推动有条件上市公司加大分红回购力度、优化发行上市制度、强化交易监管并研究储备更多增量政策工具。

重庆证监局对潼南区城投集团及张超、徐佰仪出具警示函

重庆证监局认定重庆市潼南区城市建设投资（集团）有限公司存在非市场化发行公司债券的行为，违反《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第四十五条，决定对公司及时任董事长张超、总经理徐佰仪出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。公司应自收到决定书之日起30日内提交书面整改报告，对措施不服可在60日内申请行政复议或6个月内提起诉讼，复议与诉讼期间措施不停止执行。

重庆证监局对重庆市永川区惠通建设发展有限公司及皮继泽、李丹丹出具警示函

重庆证监局对重庆市永川区惠通建设发展有限公司及时任董事长、总经理皮继泽、时任信息披露负责人李丹丹出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。经查，该公司存在募集资金账户管理不规范、未按约定用途使用募集资金、部分临时报告披露不及时的行为。公司应自收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。

重庆证监局对银河期货重庆营业部负责人李名芳出具警示函

重庆证监局对银河期货有限公司重庆营业部负责人李名芳采取出具警示函的行政监督管理措施，并计入诚信档案。经查，李名芳存在违反公司规定获取业绩提成的情形，违反《期货公司董事、监事和高级管理人员任职管理办法》（证监会令第227号）第三十六条规定。

重庆证监局对银河期货重庆营业部出具警示函

重庆证监局对银河期货有限公司重庆营业部出具警示函，因其营业部负责人违反公司规定获取业绩提成，内部控制存在缺陷，违反《期货公司监督管理办法》第五十六条。该措施记入证券期货市场诚信档案，营业部须在收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。

前三季基金业绩揭榜：半导体吃肉、原油喝汤、医药复兴

2026年前三季度公募基金业绩揭榜，主动权益冠军由杨宗昌管理的易方达供给改革夺得，其另一产品易方达产业机遇A以111.62%收益居次。指数端半导体材料设备主题ETF霸榜，鹏华科创板半导体材料设备主题ETF以82.43%居首；QDII阵营原油与半导体双雄对决，易方达原油A美元现汇以86.47%领跑。

前英特尔CEO Pat Gelsinger：当下是硬件创新的黄金时代，HBM是极其糟糕的内存

前英特尔CEO Pat Gelsinger在a16z播客访谈中称当下是硬件人的"文艺复兴"，并直言"HBM是一种极其糟糕的内存"，预判30年来首次重大存储材料创新已近在眼前。他警告"能源容量即经济产能"，缺电将引发数据中心项目违约潮，并预判铜向光的迁移将在2028-2029年迎来拐点。

国寿“骑手保”3小时赔付6500元，2025年“两新”专项产品参保超3449万人次

苏州外卖骑手小胡配送途中摔伤骨折，投保中国人寿“骑手保”专项保障后，两笔理赔款共计6500元仅用3小时到账。2025年，中国人寿“新业态”“工伤”“务工”等“两新”人群专项产品参保超3449万人次；2026年前7月，该系列10余款普惠保险产品赔付超8000人次，理赔金额超2.7亿元。

四川证监局对曹兴华出具警示函：涉成都仁道财富私募业务六项违规

四川证监局对成都仁道财富投资管理有限公司时任法定代表人、副总经理曹兴华出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。经查，该公司在私募投资基金业务中存在长期无专职合规风控负责人、未按规定填报更新从业人员信息及所管理私募基金投资运作情况、未按规定报送年度财务报告、未妥善保存投资者适当性管理资料、未建立从业人员投资申报登记审查处置管理制度、未建立关联交易管理制度六项违规。

四川证监局对辛念军出具警示函：涉成都仁道财富私募业务六项违规

四川证监局对成都仁道财富投资管理有限公司时任总经理辛念军出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。经查，该公司开展私募投资基金业务存在长期无专职合规风控负责人、未按规定填报更新从业人员信息和基金投资运作情况、未报送年度财务报告、未妥善保存投资者适当性管理资料、未建立从业人员投资申报登记审查处置管理制度及关联交易管理制度等六项违规，辛念军对此负有责任。

四川证监局对成都仁道财富投资管理有限公司出具警示函

四川证监局对成都仁道财富投资管理有限公司采取出具警示函措施，并记入证券期货市场诚信档案。经查，该公司在私募基金业务中存在长期无专职合规风控负责人、未按规定填报更新从业人员信息和基金投资运作情况、未报送年度财务报告、未妥善保存投资者适当性管理资料、未建立从业人员投资申报登记审查处置制度及关联交易管理制度等六项违规。公司须在收到决定书之日起30日内完成整改并提交书面整改报告。

三大国际评级机构年内密集上调中资券商评级，中信证券、国泰海通、中金公司升至A类区间

穆迪将中信证券、国泰海通、中金公司及中金国际的长期发行人评级从Baa1上调至A3，展望稳定；惠誉6月首次授予中信证券及中信证券国际A-长期发行人主体评级，中金公司及中金国际评级从BBB+上调至A-；9月标普将中国证券公司行业锚定评级从bb上调至bb+，广发证券评级从BBB/稳定/A-2上调至BBB+/稳定/A-2，中信证券、国泰海通、银河证券、东方证券等展望由稳定调整为正面。

年内5家险企举牌上市公司8次

新华保险近日公告举牌中航科工H股，前三季度共有5家险企举牌上市公司8次，较去年同期13家险企举牌31次明显下降。平安人寿举牌4次为主力，标的涵盖保险、银行、公用事业等领域。截至2026年二季度末，险企股票和证券投资基金合计配置余额达6.39万亿元，占资金运用余额比重升至16.23%，规模和占比均创历史新高。

葛卫东7亿元获配中材科技定增1361.87万股，成第五大股东

中材科技以51.40元/股向15名对象定增募资44.81亿元，葛卫东以全场最高报价获配1361.87万股、斥资约7亿元，跻身第五大股东，限售期6个月。易方达基金以10.22亿元成为最大认购方，中建材联合投资认购8.20亿元、锁定期18个月。按10月9日收盘价51.92元计算，葛卫东账面浮盈约1%。

金融监管总局发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》并答记者问

金融监管总局发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》，将2017年实施的《财产保险公司保险产品开发指引》修订完善并更名。规定要求开发保险产品遵循保险利益、损失补偿、诚实信用、射幸合同和风险定价等原则，禁止开发无实际保障内容或单纯以恶意炒作为目的的产品，并单设附加险章节明确其定义、开发目的及禁止情形。

金融监管总局发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》

金融监管总局修订发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》，共8章41条，涵盖总则、产品开发基本要求、主险与附加险条款费率要求、产品开发管理、评估修订与清理注销、监督管理及附则。

10月8日东方财富财经晚报：央行阐明人民币汇率政策立场，尊界汽车回应制动系统关切

中国人民银行10月8日发文阐明人民币汇率政策立场，称中国没有必要也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，从不搞竞争性货币贬值。尊界汽车同日回应制动系统关切，称自首批车辆交付以来未发生制动踏板支架底座断裂故障，并将优化该部件设计、为已交付用户提供免费升级。马士基宣布将紧急燃油附加费（EFS）上调至20%，2026年10月12日起生效。

10月9日国内四大证券报纸、重要财经媒体头版头条精华摘要

10月8日中国人民银行发布关于人民币汇率的政策立场，强调坚持让市场在汇率形成中发挥决定性作用，不预设汇率目标水平，不通过贬值获取贸易竞争优势。同日，最高人民法院与全国工商联联合发布第二批民营经济领域纠纷多元化解典型案例，聚焦解决拖欠企业账款问题；央行开展6060亿元隔夜逆回购和12000亿元3个月期买断式逆回购操作，公开市场合计净回笼4085亿元。

财政部：有力有效实施更加积极的财政政策 支持全方位扩大国内需求 推动科技创新和产业创新

财政部发布2026年上半年财政政策执行情况报告，提出有力有效实施更加积极的财政政策，支持全方位扩大国内需求、推动科技创新和产业创新。上半年全国一般公共预算收入12.1万亿元、同比增长4.7%，支出14.33万亿元、同比增长1.5%；中央对地方转移支付已下达9.4万亿元，占年初预算的90.3%。

证监会就基金运作管理办法征求意见，严管窄基漂移和宽基窄投

证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》并公开征集意见，针对窄基漂移和宽基窄投两类问题提出约束。征求意见稿要求基金合同以可识别、可量化的方式清晰界定基金名称所示投资方向，界定范围应符合市场共识并与名称所示方向直接相关；基金名称未显示特定行业或主题的，管理人应加强分散投资管理，不得集中投资于单一行业或主题。

同一新闻，精选展示《中国证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见》

证监会就修订后的公募基金运作管理办法公开征求意见，十大亮点涉及成立门槛与指数基金豁免

证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及两项配套规则并公开征求意见，这是该办法时隔12年的系统性修订，设置1年过渡期。

同一新闻，精选展示《中国证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见》

法债是第一个牺牲品，接着是美债？全球感受"日本加息"的效果了吗？

彭博专栏作家Gearoid Reidy认为，随着日本10年期国债收益率上月升破3%创30年新高，日本投资者正变得更加挑剔，法国可能只是第一个牺牲品。今年上半年日本本地投资者净卖出4.45万亿日元（约280亿美元）美国长期国债，为2022年以来首次半年净卖出；日本政府养老投资基金（GPIF）二季度买入5.7万亿日元日本国债，超过过去五年同期平均水平的两倍。

SpaceX、博通、甲骨文一周寻求逾1500亿美元融资，美国债市承压

SpaceX、博通、甲骨文在不到一周内合计寻求逾1500亿美元融资，叠加博通-Anthropic的600亿美元债务，AI生态系统借贷需求令公开债市趋于饱和，交易被迫转向私募信贷和SPV。

AI基建与欧美政府赤字争夺资本，全球债券风暴或才刚开始

AI基础设施建设与政府财政赤字正同时争夺全球有限资本，美国五大AI数据中心运营商今年已发债约2200亿美元，美国2026财年联邦预算赤字升至1.993万亿美元。两股天量融资需求叠加推动全球资本成本系统性上升，低评级借款人融资成本已逼近两位数，信用市场开始分层配给，欧洲银行股急跌，法国资产被重新定价。文章援引戴蒙和达利欧观点认为，资本紧缩可能先冲击边缘资产和弱信用主体，随后传导至资本市场与实体经济。

软银拟向海湾投资者筹集1000亿美元加码AI，Roze将扮演关键角色

软银创始人孙正义正寻求从海湾地区投资者募集高达1000亿美元，用于设立一只收购企业并以AI改善其运营的基金，旗下机器人与实体AI业务Roze预计扮演关键角色。谈判尚无成功保障，软银股价较6月峰值已回调逾30%。

豆包接入水电费缴纳，AI助手离“替人办事”还有多远

豆包App已支持用户通过“交电费”“交水费”等指令进入缴费页面，登录抖音账号并绑定户号后可使用水费、电费、燃气费缴纳功能，各城市及不同缴费项目开通情况存在差异。此前9月30日，豆包宣布接入机票预订、火车票购买、打车和路线导航等服务。

法兴大空头Edwards：AI热潮正在复刻亚洲金融危机，致命的是债务“定时炸弹”

法国兴业银行首席策略师Albert Edwards警告，当前AI投资热潮与1997年亚洲金融危机相似，真正的导火索不是生产率不给力，而是便宜钱能否继续供应。他指出全要素生产率（TFP）数据迄今毫无起色，而AI巨头大举发债，数千亿美元新债要靠同一批久期买家消化，与1990年代亚洲依赖短期美元借贷维持繁荣如出一辙。

Pimco警告：对冲基金被迫止损抛售，美国10年期国债收益率或突破6%

全球最大债券基金Pimco警告，美国10年期国债收益率存在突破6%的风险，将是该指标26年来首次触及这一水平。Pimco首席投资官Dan Ivascyn表示，10年期美债收益率从当前5.29%进一步大幅攀升是可以实现的，过去数周对冲基金等杠杆投资者在32万亿美元市场中持续亏损后被迫止损平仓，这一技术性卖压是推高收益率的关键因素之一。

财政部发布2026年上半年财政政策执行情况报告，将及时谋划增量政策并安排5500亿元结存限额

财政部10月9日发布2026年上半年中国财政政策执行情况报告，表示将实施好更加积极的财政政策，根据宏观经济运行情况及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给。

五大信号警示市场隐患：AI泡沫与美债危机或同步逼近

与AI相关的借款方Meta、谷歌、微软的信用违约掉期（CDS）价格正在上涨，Oracle涨幅尤为明显，SpaceX寻求400亿美元融资后CDS价格本周大幅跳升；同时美国10年期国债收益率已突破5%。分析师预计AI需求将推动科技板块运营现金流在2028年前翻番至约2.4万亿美元，但非科技企业现金流预测低迷，AI资本支出正引发历史性债务融资浪潮。

A股V型反转三大股指集体收涨，多只宽基ETF放量，江淮汽车再跌8%，恒科指涨超3%，小米大涨近10%

10月9日A股三大指数早盘低开低走、创业板一度跌超3%，午后V型回升集体收红，沪指涨0.05%、创业板指涨0.22%，两市成交1.9万亿较上日放量近2200亿。多只宽基ETF放量，科创50ETF华夏成交额超85亿元、创业板ETF易方达超68亿元，均超越昨日全天。江淮汽车因尊界V800刹车踏板支架断裂风波再跌8%，港股小米集团涨9.72%，恒科指涨3.06%。

蚂蚁数科与汇丰在香港完成AI智能体微支付技术验证

10月9日，蚂蚁数科与汇丰在香港完成AI智能体微支付技术验证，测试展示了智能体发现并调用数字服务、发起付款，再由汇丰实时风险核验和结算的流程。测试使用汇丰代币化存款服务、蚂蚁数科Anvita Flow网络和Jovay测试网，仍处于技术探索阶段，具体付款金额未公开。

期限溢价飙升，华尔街从美债最新抛售中看到不祥之兆

10月9日据彭博报道，近几周投资者持有长期美债所要求的额外回报显著上升，纽约联储模型估算10年期美债期限溢价已升至约0.98%，为2014年以来最高，另一模型估算值达1.08%，创2010年以来新高。财政赤字扩大、国债供给增加及地缘风险共同推高期限溢价，市场担忧即使美联储转向宽松，长期利率也难明显回落。

美银Hartnett：中期选举将成年底最强市场催化剂，债市会终结泡沫，别加仓科技，等降息再进场

美银证券策略师Michael Hartnett在10月8日报告中指出，11月3日美国中期选举是年底前触发全球股市±10%波动的最大催化剂，民主党横扫两院概率已升至64%，若成真美股面临逾10%下行风险。本周货币市场基金单周流入1664亿美元，创2020年4月以来最大，美银牛熊指标从8.8降至8.1，维持"卖出"信号。美银建议关注收益率见顶交易及拉美股市机会，科技板块已极度超配，不再加仓。

华尔街大行财报下周揭晓：三季度股票交易收入料逼近190亿美元，业绩分化加剧

据彭博汇编的分析师预期，五大美国银行三季度股票交易收入合计预计接近190亿美元，高盛以51亿美元居首，高盛将于下周二率先公布财报。五大银行固定收益交易收入预计降至今年以来最低水平，并购交易总价值同比下降约10%。富国银行分析师迈克·梅奥表示，上半年几乎所有银行都是赢家，但本季度各行之间的业绩差距预计将进一步扩大。

摩根士丹利：甲骨文数据中心延误或使资本需求集中至2028年，CDS利差创历史新高

摩根士丹利信贷分析师Lindsay Tyler在报告中指出，甲骨文数据中心工期延误并非带来资本开支喘息空间，而是把巨额债务偿还压力集中压缩至2028年。截至周四收盘，甲骨文5年期CDS报261个基点，创历史新高，隐含五年内违约概率超过20%，公司仍持有投资级评级。

华尔街见闻早餐FM-Radio | 2026年10月10日

中欧贸易投资磋商在京举行并公布成果共识，就混动汽车贸易达成谅解，愿为稀土永磁体出口审批提供便利。中国证监会拟将权益类基金成立门槛降至5000万元，建立迷你基金强制退出机制，基金管理人等主体违法罚款上限由3万元提至10万元。财政部安排使用5500亿元地方政府债务结存限额，其中3000亿元一般债用于基层财力保障、2500亿元专项债用于扩大有效投资。