摩根士丹利提出“关键问题”：沃什打算如何实现价格稳定
美联储上周宣布加息25个基点，为三年以来首次加息，市场此前已充分定价甚至预期更多。大摩认为，当前的核心不在于加息本身，而在于其背后的逻辑及未来的通胀路径。 摩根士丹利首席全球经济学家Seth Carpenter在最新研报中指出：此次加息的意
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华尔街见闻 华尔街见闻 存储超级周期加码：DRAM/NAND三季度环比涨价20-30%，超大规模客户签约接受明年Q1涨价
内存芯片短缺仍未缓解，云厂商已抢先锁定更高价格的明年合同。 9月19日，据追风交易台消息，美银证券分析师Simon Woo发布最新内存行业研报，渠道调研证实2026年三季度DRAM均价环比涨20-30%、NAND涨超15%，且超大规模云厂商
华尔街见闻 摩根大通给出“时间表”：“厄尔尼诺”对全球农业最大影响在“明年一季度”
全球食品供应链风险正在加速累积。摩根大通分析师发出警告，日益增强的厄尔尼诺现象正与全球柴油及化肥短缺形成叠加效应，预计对农业生产的最大冲击将于2027年第一季度显现。 9月18日，摩根大通农业大宗商品主管Tracey Allen在研报中指出
华尔街见闻 人形机器人的“三大争议”：何时大规模部署？算力需求暴增？“人形”是必要的吗？
巴克莱认为，通用人形机器人的大规模部署可能要等到2035年前后，而非2030年。 在9月18日发布的最新研报中，巴克莱对人形机器人投资热潮提出了三点判断：瓶颈在智能而非硬件，算力拉动集中在边缘而非数据中心，Physical AI颠覆的第一波
华尔街见闻 高盛：美联储加息放缓黄金上涨节奏，但不改长牛结构
尽管美联储刚刚宣布加息，且高盛经济学家预计10月将再度加息，但是高盛全球大宗商品研究团队仍坚定维持黄金2027年底5400美元的目标价不变。 据追风交易台消息，高盛在9月18日最新的贵金属研报中向市场传递了明确信号：紧缩政策只会放缓黄金的短
华尔街见闻 瑞银警告：美国中选将带来市场剧烈波动，现在是“暴风雨前的宁静”
瑞银首席经济学家Arend Kapteyn周三在研报中写道：“这可能是暴风雨前的宁静。”他指出，美国中期选举临近，历史上这一时期股市波动显著放大，今年恐怕也难以例外。 Kapteyn援引数据称，自1928年以来，9月至10月是全年波动最剧烈
华尔街见闻 不要和盈利周期对抗！美股今年破8000点？
华尔街可能严重低估了当前盈利周期的爆发力。 据追风交易台消息，杰富瑞（Jefferies）在9月14日的最新研报中发出明确警告：不要与盈利周期对抗。在AI投资狂潮和企业盈利超预期上行的双重引擎驱动下，标普500指数预计将在今年（2026年）
华尔街见闻 今晚，“鸽派加息”？
华尔街正屏息等待周三美联储的利率决议。花旗与高盛罕见地在核心判断上高度趋同：此次加息几成定局，但这将是一次“鸽派加息”——加息本身不是重点，重点是加息之后美联储说了什么，或者，没说什么。 据追风交易台消息，花旗在9月15日的最新研报指出，基
华尔街见闻 美银基金经理调查：“债券收益率无序上升”取代“AI泡沫”，成为市场最大担忧！
全球基金经理的风险偏好正在悄然转向。美国银行9月全球基金经理调查（FMS）显示，"债券收益率无序上升"首次超越"AI泡沫"，跃升为市场最大尾部风险，折射出投资者对利率前景的深层焦虑。 本次调查于9月4日至10日进行，共有190位管理规模合计
华尔街见闻 关掉“古法研究型”后，他用AI Agent做了一家“AI时代对冲基金”
“Houston，把Desmond周末跑出来的策略图调出来。” Brian Kelly对着电脑说了一句话，几张图表随即出现在屏幕上。 放在过去，这道指令至少要穿过几张办公桌：量化研究员整理测试结果，分析师画图，再把材料送到基金经理面前。如
华尔街见闻 美联储会“连续加息”？1980年代末“紧缩周期”会重演吗？
市场对美联储重启加息的担忧正在升温，令历史上一段颇具警示意味的周期重回投资者视野。花旗研究最新量化宏观策略报告显示，当前宏观环境与1988至1989年紧缩周期的相似程度明显上升，同时叠加中东局势再度升级与美国通胀压力重燃，跨资产配置逻辑正在
华尔街见闻 高盛最新判断：利率上升≠美股下跌，盈利增长才是牛市关键
华尔街正被“高息恐慌”笼罩，30年期美债收益率飙升至5.3%的近20年高点，10年期逼近5%。但高盛给出了截然不同的冷酷现实：利率上升绝不等于美股崩盘，盈利才是驱动股市的真正核心。 据追风交易台消息，高盛9月11日最新研报的核心判断是：高利
华尔街见闻 高盛也“改口”了：下周美联储会加息！
高盛加入华尔街"转鹰"阵营，将美联储9月加息纳入基准预测，华尔街主要投行在8月CPI数据公布后已基本形成"下周加息"共识，但对后续路径的判断出现明显分歧。 高盛首席美国经济学家David Mericle在9月11日的研报中明确表示，该行现在
华尔街见闻 抖音登顶、红果凶猛：字节的流量生意与下一道考题
抖音坐上了移动互联网市场的王座。 野村最新研报援引QuestMobile数据称，2026年7月，抖音总使用时长首次超过微信。 字节系在中国Top 50 App中的时长份额，也从去年同期的33.6%升至40.9%；腾讯系则降至29.1%，双
华尔街见闻 韩国券商：三星、SK海力士存储芯片库存不足10天，明年或现史上最严重短缺
AI基础设施投资浪潮正将全球存储芯片市场推向前所未有的供应危机边缘。 韩国KB证券9月7日发布研报称，三星电子与SK海力士当前存储芯片库存已降至不足10天，明年DRAM与NAND的比特需求将超出供应10个百分点以上，届时可供实际销售的存储芯
华尔街见闻 高盛力挺中际旭创：1.6T光模块加速放量，今明两年净利润将大超市场预期
光模块龙头中际旭创迎来机构与市场的双重背书。9月7日，高盛发布研报，恢复覆盖中际旭创A股并重申"买入"评级，同时首次覆盖其H股，推动公司股价大幅走强，总市值重回万亿梯队。 本周一，中际旭创A股盘中一度站上900元/股，涨幅超10%，成交额突
华尔街见闻 高盛复盘中国股票二季报：盈利增速创五年新高，增长从“硬科技”扩散到更多行业
9月7日，高盛最新研报显示，随着2026年二季报季落幕，中国上市公司盈利增速创下五年新高，增长动能正从AI硬科技向更广泛行业扩散。 据追风交易台消息，这份报告覆盖约6800家A股、H股及ADR上市公司的二季度/上半年财报数据。 盈利增速五年
中新网财经 CFA协会中国区总经理：中国绿色金融人才需求现三大结构性转变
中新网北京9月5日电 (邸子瀛)由全球投资专业人士组成的机构CFA(特许金融分析师)协会近日发布《2026中国绿色金融与ESG投资调研报告》称，当前中国绿色金融人才供需矛盾已经从数量缺口转向质量缺口，行业人才需求呈现新的结构性特征。
华尔街见闻 AI下一轮赢家浮现？PIMCO避开美股巨头，重押亚洲“卖铲人”
AI资本支出狂潮仍在延续，但资金押注的方向正在发生变化：相比估值高企的美国科技巨头，亚洲半导体、数据中心基础设施等AI供应链正受到更多关注。 据彭博，Pimco基金经理Emmanuel Sharef正加码亚洲市场。他认为，相较美国科技股，亚
华尔街见闻 伊朗战事再起，对冲基金加大对油价上涨的押注，多头头寸创5月以来最高
随着美国与伊朗新一轮冲突加剧，市场对霍尔木兹海峡能源运输可能遭到长期扰乱的担忧升温，对冲基金对布伦特原油的看涨程度升至5月以来最高水平。 洲际交易所（ICE）欧洲期货交易所公布的期权和期货周度数据显示，截至9月1日当周，基金经理持有的布伦特
华尔街见闻 特斯拉Cybercab今晚正式发布！大摩：此次活动意义远超以往，Robotaxi车队扩张为最大看点
特斯拉Cybercab发布活动今晚在德克萨斯州奥斯汀举行，这一时刻将成为检验特斯拉自动驾驶商业化进程的重要节点。 据追风交易台，摩根士丹利在最新研报中提示，此次发布的实质意义远超以往任何产品活动——无监督Robotaxi车队的规模化扩张，将
华尔街见闻 “厄尔尼诺交易”走到哪一步了？
厄尔尼诺急速升温，产业链冲击接连传导。时点分化之下，哪些板块已经兑现，哪些还在路上？ 招商证券最新研报指出，厄尔尼诺主要通过农业与生物资源、水资源与高耗能生产、航运与矿山开采、高温与用电需求四条路径影响产业。目前最明确的两条路径已经率先出现
华尔街见闻 告别大模型“幻觉”与“遗忘”，多Agent矩阵与Skill体系搭建AI投研系统
广发证券认为AI投研的核心在于能否最大化还原真实投研生产链路，策略团队系统性阐述了AI投研系统的构建逻辑与进阶优化路径，为业内提供了一套从底层原理到工程实践的完整框架。 8月28日，广发证券刘晨明团队发表报告，指出主观研究员和基金经理的核心
华尔街见闻 Workbuddy“开放共赢”，Harness成腾讯“皇冠上的明珠”
腾讯AI工作台WorkBuddy正式开放生态平台，以超百家合作伙伴的阵容宣示其在Agent赛道的平台化野心。杰富瑞最新研报将Harness定性为腾讯"皇冠上的明珠"，认为其飞轮效应初现、货币化空间广阔，维持腾讯控股买入评级，目标价港币750
东方财富 追觅回应放弃整车量产
“汽车相关业务将并入公司产业研究院管理，未来主要聚焦通用技术的探索与研究，持续做好相关技术产投研落地。”9月1日，针对追觅科技造车项目终止的传闻，追觅科技相关人士向《每日经济新闻》记者表示，追觅汽车业务已经放弃量产计划，只做相应技术储备。
华尔街见闻 光向芯片靠拢：NPO与CPO重塑AI算力互联格局，产业链价值加速重分配
AI推理需求的爆发式增长，正在把数据中心互联推向一个新的临界点。 8月29日，中泰证券分析师王芳、孙悦文发布研报《光学向芯片靠近：AI 算力互联的演进主线从铜互联、可插拔光模块到NPO与CPO》认为，AI推理Token需求爆炸式增长，Goo
华尔街见闻 铠侠甩出“谈判王牌”：要扩产，签长协！
近期，铠侠（Kioxia）联合SanDisk公布截至2033财年的5万亿日元扩产计划，瑞银（UBS）在8月28日发布的最新研报中认为，此举释放的关键信号是：铠侠具备扩产能力，但无意立即执行——这将成为其在NAND长协（LTA）谈判中对超大规
华尔街见闻 AI利润格局：模型公司每100美元收入，35-40美元流向云厂，为其带来10-20美元营业利润
AI模型公司每赚100美元，约35-40美元以推理计算费用的形式流向AWS、Azure、GCP三大云厂商。云厂商从这笔收入中赚取10-20美元营业利润，对应营业利润率约35%-45%。 这是巴克莱在8月28日发布的AI行业单位经济学研报中的
中新网财经 粤开证券谈美债波动：政策干预难以根本上破除市场担忧
中新网北京8月28日电 (记者 陈康亮)关于近期美债市场波动，粤开证券28日发布的一份研报指出，政策干预难以根本上破除市场担忧。
华尔街见闻 认为“SpaceX被低估”，大摩预测“2040年收入达3.5万亿美元”，马斯克回应“不，我估计2033年就能达到”
SpaceX创始人马斯克公开回应摩根士丹利最新研报，认为大摩对公司收入规模的预测时间线过于保守。这场围绕SpaceX估值与增长潜力的公开讨论，将这家私人航天公司的商业前景再度推至市场焦点。 摩根士丹利分析师Adam Jonas在最新报告中给
华尔街见闻 美国样板已现，AI融资潮何时流向境内债市？
当腾讯2026年二季度自由现金流首次转负、阿里启动上市七年来首次配售，一个问题摆上了债券投资者的桌面：AI融资潮，何时真正流向境内债市？ 8月26日，华泰证券固收团队（张继强、仇文竹、文晨昕等）在研报《AI融资：从现金机器到资本机器》中梳理
华尔街见闻 华尔街点评MiniMax财报：8月ARR突破8亿美元，下半年毛利有望改善
8月26日，MiniMax发布2026年上半年业绩。据追风交易台消息，瑞银和杰富瑞随即发布研报，均维持“买入”评级。他们认为，MiniMax增长在加速，亏损在收窄，ARR的弹性超出预期。 营收加速，开放平台成最大引擎 MiniMax 202
华尔街见闻 高盛也相信：为了救日元，日本9月将加息
日本央行的下一次加息，正被日元汇率重新定价。高盛将日本央行加息预期明显前移，认为9月会议可能成为政策转折点，汇率稳定正在取代工资数据，成为最紧迫的变量。 据追风交易台，高盛日本经济学家Tomohiro Ota在8月25日研报中指出，现在预
东方财富 邓晓峰40亿元重仓两大周期股 景林资产也对周期股有所配置
高毅资产知名基金经理邓晓峰，持仓情况备受关注。 万华化学最新披露的半年报显示，截至二季度末，邓晓峰管理的产品新进该公司前十大流通股东名单，期末持股市值超过17亿元。值得注意的是，前不久紫金矿业披露的半年报也显示，邓晓峰管理的产品新进该公司
华尔街见闻 野村：香港对冲基金看好AI但不敢加仓，Anthropic IPO或触发10月AI抛售潮
香港的对冲基金经理们，正处于一种奇特的煎熬之中——账面盈利，却不敢加仓；看好AI，却不敢追涨。 据追风交易台消息，野村量化策略师Yoshitaka Suda在8月24日发布的报告中，记录了他过去一周在香港与45位投资者会面的观察。这批投资者
华尔街见闻 美银：如果共和党中选输掉参议院，美股将跌超10%，德州选战决定“AI政策”
美银策略师 Hartnett 认为，市场对中期选举的定价过于乐观，一旦民主党拿下参议院，美股面临超10%的回调风险。 市场目前的定价，建立在一个假设之上：中期选举结果温和，去监管和AI友好政策延续。8月23日，Hartnett在最新研报中指
华尔街见闻 被低估的英伟达“新叙事”：“自研开源模型”与“供应链锁定”
英伟达正在两条鲜少被市场充分定价的战线上悄然构筑护城河。 据汇丰银行8月20日发布的最新研报，汇丰分析师Frank Lee认为，在持续"业绩超预期"之外，推动英伟达股价重新定价的新催化剂，将来自两条此前被市场忽视的叙事线。 其一，大力押注开
华尔街见闻 美债收益率成“房间里的大象”，股市投资者却对其视而不见
全球债券收益率持续攀升，但股市投资者似乎选择视而不见。华尔街策略师普遍认为，收益率尚未高到足以终结股市牛市的程度——但他们也承认，这一判断存在明确的临界点。 美国银行最新全球基金经理调查显示，受访机构投资者将56%的投资组合配置于股票，为2
东方财富 美债收益率成“房间里的大象”？调查显示美股多头情绪依然浓厚
美国银行最新全球基金经理调查显示，受访者投资组合中有56%的资金配置于股票，这是自2021年11月以来的最高水平。 不过，这份调查也显示，投资者对股票的乐观情绪持续升温之际，“债券收益率无序上涨”被认为是对股市构成威胁的第二大因素，仅位于
华尔街见闻 美银全球基金经理调查：债市已进ICU，股市依旧KTV
全球债市警报频响，全球股票基金经理却在“开派对”。 美银证券8月全球基金经理调查显示，投资者情绪为2022年以来第三度最乐观，全球股票配置升至2021年11月以来最高，现金占比降至史上第六低的3.5%。 美银首席投资策略师Michael H